Impact Investment zielt darauf ab, neben finanziellen Erträgen auch positive, messbare soziale und ökologische Wirkungen zu erzielen. Das zentrale Merkmal von Impact Investments ist, dass sie sowohl eine Rendite für die Investierenden als auch gesellschaftlichen Nutzen generieren. Daher nimmt diese Form der Anlage seit Jahren zu, bildet sie doch den wachsenden Wunsch der Menschen ab, nachhaltiger zu leben und die eigene Zukunft sowie die der nächsten Generationen bewusster mitzugestalten.
Das Anlageverhalten der Menschen hat sich in den letzten Jahren grundsätzlich geändert. Die Finanzkrise im Jahr 2008 hat vielen gezeigt, dass nachhaltiges Wirtschaften und nicht nur die Jagd nach Gewinn und hohen Renditen langfristig die bessere Wahl sind. Bereits ein Jahr vor der Krise hatte die Rockefeller Foundation den Begriff «Impact Investing» geprägt und die Idee strategischer Investitionen in soziale Veränderungen gefördert. 2011 wurde das Global Impact Investing Network (Giin) gegründet, das als zentraler Knotenpunkt zur Förderung der Entwicklung und Annahme von Impact Investments dient.
Ein umfassender Ansatz
Impact Investment konzentriert sich in aller Regel auf drei Kernthemen: Umwelt, Soziales und Governance. Es geht also um Investitionen in erneuerbare Energien, nachhaltige Landwirtschaft, Wassermanagement und Klimaschutzprojekte. Oder aber um die Finanzierung von Bildungsprojekten, Gesundheitswesen, bezahlbarem Wohnraum und inklusiven Finanzdiensten. Und schlussendlich um die Förderung von ethischer Unternehmensführung und sozial verantwortlicher Unternehmenspraktiken. Besonders für Stiftungen hat sich Impact Investing in den letzten Jahren ausgezahlt – und für die Schweiz ganz allgemein ebenfalls. Denn rund ein Drittel der weltweiten Impact Investments werden hier im Land getätigt – was allerdings nur einen Bruchteil aller im Land getätigten Investments ausmacht. Ein Aufwärtstrend aber besteht.
Ein Beispiel für erfolgreiche Impact Investments ist das Projekt zur Bereitstellung von sauberem Trinkwasser in ländlichen Gebieten Afrikas mittels des Water Access Acceleration Fund (W2AF). Durch Investitionen in innovative Wasserreinigungstechnologien und Infrastruktur können ganze Dorfgemeinschaften Zugang zu sauberem Wasser erhalten. Dieser Ansatz hat die Gesundheitsbedingungen verbessert und gleichzeitig attraktive Renditen für die Investoren generiert. Ein weiteres Beispiel ist die Finanzierung von nachhaltigen Landwirtschaftsprojekten in Indien, unter anderem über den Aavishkaar Bharat Fund. Investitionen in neue Agrartechnologien und Bildung für Landwirte haben die Erträge gesteigert und die Abhängigkeit von chemischen Düngemitteln reduziert.
Weitere Möglichkeiten sind Investitionen in Mikrofinanzinstitute, die Kleinstkredite an Unternehmer in Entwicklungsländern vergeben. Oder sogenannte Green Bonds, also Anleihen, die zur Finanzierung von Projekten mit Umweltvorteilen verwendet werden, wie auch Social Impact Bonds, Finanzierungsinstrumente, bei denen private Investorinnen und Investoren in soziale Programme investieren und Renditen auf der Grundlage der erzielten sozialen Ergebnisse erhalten.
Zukunftsperspektiven
Trotz des wachsenden Interesses und positiver Beispiele steht Impact Investment vor Herausforderungen. Eine der grössten Hürden besteht in der Messbarkeit der sozialen und ökologischen Auswirkungen. Auf der anderen Seite trifft die Anlageform den Nerv der Zeit, denn junge Generationen haben ein starkes Bewusstsein für die Notwendigkeit, ethisch und nachhaltig zu investieren.
Impact Investment repräsentiert daher eine transformative Änderung im Finanzwesen, indem es den Anspruch erhebt, finanzielle Renditen mit positiven, messbaren sozialen und ökologischen Auswirkungen zu verbinden. Durch die kontinuierliche Entwicklung und Adaption solcher Investitionen können Einzelne und Institutionen nicht nur finanzielle Gewinne erzielen, sondern auch signifikante Beiträge zu einer nachhaltigeren und gerechteren Welt leisten. Die Schweiz spielt dabei eine führende Rolle und könnte als Modell für andere Länder dienen, um den Aufwärtstrend weiter zu verstärken.