Dies erfuhr die Nachrichtenagentur Bloomberg aus Kreisen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Bei Risikotransfers verlagern Banken das Risiko von Kreditportfolios, indem sie die Vermögenswerte behalten, aber Wertpapierfirmen bezahlen, um sich an möglichen künftigen Verlusten zu beteiligen. In der Regel erhält eine Bank für bis zu 15 Prozent einen Ausfallschutz. Im Gegenzug erhalten die Anleger Renditen, die häufig über 10 Prozent liegen.
Die potenzielle Transaktion stehe im Zusammenhang mit einem Pool europäischer Unternehmenskredite, sagten die Personen, die nicht genannt werden wollten, weil es sich um ein privates Geschäft handelt. Ein Vertreter der HSBC lehnte eine Stellungnahme ab.
HSBC wendet sich an Investoren in Risikotransfers - oft in Form von Credit-Linked Notes - in der Zeit, in der bis zum Jahresende traditionell viel los ist. Unter anderem plant die NatWest Group Plc einen Risikotransfer, der an ein Portfolio von Unternehmenskrediten im Wert von etwa 1,4 Mrd. Pfund (1,8 Mrd. USD) gekoppelt ist, während die griechische Piraeus Bank SA und die spanische Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ebenfalls Transaktionen anbieten, wie Bloomberg letzten Monat berichtete.
Nach einer Schätzung von Chorus Capital Management Ltd. vom Juli dürfte das weltweite Emissionsvolumen für Risikotransfers in diesem Jahr bis zu 30 Mrd. US-Dollar erreichen. Dies würde den Vorjahreswert von etwa 24 Mrd. Dollar übertreffen, der das bislang höchste jemals verzeichnete Jahresvolumen dargestellt hatte. (bloomberg/hzb/ps)
