«Wir sind ein Unternehmen, das auf Innovation setzt und ehrgeizige Ambitionen in Europa hat»

LFDE gehört aktuell zu den führenden Akteuren in der überzeugungsbasierten Anlageverwaltung in Frankreich. Wir sind ein Unternehmen, das stets auf Innovation setzt und ehrgeizige Ambitionen in Europa hat.

LFDE gehört seit Juli vergangenen Jahres zu LBP AM, einer in Frankreich und europaweit tätigen Vermögensverwaltungsgesellschaft.

Die Übernahme durch ein solches Schwergewicht hat LFDE bestimmt viel Dynamik verliehen. Was hat sich für Ihr Unternehmen verändert?

LBP AM, eine Tochtergesellschaft von La Banque Postale, der elftgrössten europäischen Bank, ist seit Juli 2023 Eigentümerin von LFDE. Es handelt sich um einen soliden, anerkannten Akteur mit einer langfristigen Vision.

LBP AM gibt uns die Mittel, um unsere gemeinsamen Ambitionen zu verwirklichen, und verschafft uns Zugang zu zusätzlichen Ressourcen und neuem Fachwissen. Besonders wichtig sind für uns die Kompetenzen des Unternehmens in Absolute Return-Strategien wie beispielsweise europäischen Private Assets, die innerhalb der Plattform «European Private Markets» von LBP AM Infrastruktur-, Unternehmens- und Immobilienanleihen sowie den Bereich «Capital Solutions» mit massgeschneiderten Lösungen abdecken.

Durch die Fusion von LBP AM und LFDE, deren Tools und Prozesse sich ergänzen und die beide über starke Teams verfügen, ist einer der grössten europäischen Akteure im Bereich der überzeugungsbasierten Vermögensverwaltung und der verantwortungsvollen Finanzwirtschaft entstanden.

Im Jahr 2024 hat LFDE seine Position, durch die Übernahme von Tocqueville Finance, der ehemaligen Tochtergesellschaft von LBP AM, die auf die Verwaltung von Aktien spezialisiert ist, gestärkt. Dank der komplementären Kompetenzen profitiert LFDE von erheblichen Synergien. Mit einem verwalteten Vermögen von über 26 Milliarden Euro Ende 2024 gehören wir zu den grössten europäischen Aktienmanagern.

LFDE gehört zu den wenigen Vermögensverwaltern, die speziell in Weltraum- und damit zusammenhängende Technologien - investieren. Warum konzentriert sich das Unternehmen darauf, und welche Wachstumschancen für Anleger sehen Sie insbesondere im Raumfahrtsektor?

Mit dem Echiquier Space, der ersten europäischen Anlagestrategie, die sich dem Weltraum und seinem Ökosystem widmet, verfolgen wir seit 2021 die Entwicklung im Weltraum-Ökosystem. Diese Strategie ist ein Paradebeispiel für die Fähigkeit von LFDE, die Megatrends zu erkennen, die die Wirtschaft von morgen bestimmen.

Der Weltraummarkt verfügt über ein starkes Wachstumspotenzial von 9 bis 10 % pro Jahr, wobei bestimmte Segmente sogar noch schneller wachsen dürften. Laut Weltwirtschaftsforum könnte der Weltraummarkt von 630 Milliarden USD im Jahr 2023 auf 1,8 Billionen USD im Jahr 2035 anwachsen.

Der Sektor boomt. Nach Ansicht unseres Managementteams gibt es 2025 fünf bedeutende Katalysatoren: An erster Stelle steht die Erhöhung der staatlichen Investitionen im Zuge des neuen Wettlaufs zum Mond und des Revivals dieses Sektors, das seit dem Wahlsieg Donald Trumps von der Aussicht auf zusätzliche Finanzmittel für die Raumfahrt und die Verteidigung angetrieben wird.

Die Rüstungsunternehmen bauen ihre Tätigkeiten in der Raumfahrt immer weiter aus. Darüber hinaus sind die Kosten für Raketenstarts gesunken, vor allem weil inzwischen wiederverwendbare Trägerraketen zum Einsatz kommen, was Raumfahrtaktivitäten rentabler werden lässt.

Ausserdem steigt die Geschäftstätigkeit, weil private Akteure vorhaben, Satellitenkonstellationen in niedriger Erdumlaufbahn aufzubauen, oder künftige Mond- oder Marsmissionen vorzubereiten. Als letzter Katalysator ist das makroökonomische Wachstum zu nennen, das die Erholung des Industriesektors stützen könnte.

Die Echiquier Space Strategie, aber auch unsere thematischen Technologiefonds - unter anderem auch im Bereich Künstliche Intelligenz - stehen sinnbildlich für unsere Ausrichtung auf innovative Wachstumsthemen.

Sie verfügen über ein Büro in Genf und eines in Zürich. Welche Pläne verfolgen Sie als Country Head für LFDE in der Schweiz?

Für uns ist die Schweiz ein strategisch wichtiger Markt. In Genf sind wir bereits seit rund zehn Jahren aktiv und folglich im Markt auch bekannter. Seit 2021 bauen wir unsere Tätigkeiten in Zürich aus und wollen unsere Präsenz weiter verstärken. Unser Ziel ist es, einen breiteren Kundenkreis, insbesondere institutionelle Kunden, anzusprechen.

Wie sehen Sie den Schweizer Markt zurzeit? Haben sich beispielsweise die Anforderungen Ihrer Kunden geändert?

Der Markt befindet sich mitten im Umbruch. Die Konkurrenz durch passiv verwaltete Produkte, insbesondere ETFs, ist gross. Unser Ziel ist es, das Produktangebot insbesondere auf der Vertriebsebene und im Bereich der institutionellen Kunden zu erweitern, wobei wir vor allem auf die Kompetenzen und das Know-how auf dem Gebiet der ausserbörslichen Anlagen zurückgreifen können, die LBP AM seit 2012 aufgebaut hat.

Dank unserer Positionierung und unserer aktiv verwalteten, konzentrierten Fonds sind wir in der Lage, die strategische Allokation zu erweitern, um alle Kundentypen ungeachtet der Marktbedingungen zu erreichen.

Wohin tendiert die Anlegernachfrage Ihrer Meinung nach zurzeit?

Anleger sind auf der Suche nach innovativen, wachstumsstarken Themen – sogenannten Megatrends. Ganz entscheidend ist, dass man als Asset Manager über die Kompetenz verfügt, solche Trends frühzeitig zu erkennen. Mit unserer Auswahl an Technologiefonds, die sich nun aus allgemeinen und thematischen Strategien zusammensetzt, decken wir ein breites Spektrum in diesem Bereich ab.

Im Mittelpunkt steht die Künstliche Intelligenz, sozusagen das Herzstück der Innovation. Sie verbreitet sich in der Wirtschaft und die Investitionen in Cloud-Infrastrukturen wirken als Katalysatoren für den gesamten Technologiesektor. Die nächste Welle der KI-Monetarisierung im Jahr 2025, die KI-Agenten, ist eines der Themen, von denen wir überzeugt sind. Für uns ist Technologie ein langfristiger Trend.

Was sind aus Ihrer Sicht die wichtigsten Faktoren für einen erfolgreichen Fondsvertrieb in der Schweiz?

Innovation und Servicequalität stehen ganz oben auf der Agenda. Unser umfassendes Angebot, die massgeschneiderte Betreuung, die wir leisten können, und die Bedeutung, die wir der Transparenz beimessen, sind alles Vorteile. 

Als Assetmanager muss man heute über ein klares Profil verfügen. LFDE ist Verwalter von überzeugungsbasierten Anlagen und LBP AM ein Lösungsanbieter und Verwalter von europäischen Private Assets. Diese Komplementarität erlaubt uns, auf Kundenwünsche jeglicher Art einzugehen. (red/HZB)