Allianz Global Investors (AllianzGI) und die Deutsche Betriebsrenten Holding (DBR Holding) sind eine strategische Kooperation eingegangen, um Unternehmen in Deutschland gemeinsam Angebote zur Übertragung von Pensionsverpflichtungen auf eine externe Rentnergesellschaft zu unterbreiten. Der einzige Betriebszweck einer derartigen Rentnergesellschaft besteht darin, auf Basis einer angemessenen Finanzausstattung die übertragenen Rentenansprüche zu bedienen.
Die DBR Holding fungiert dabei als alleiniger (Risiko-)Träger von Rentnergesellschaften und konzentriert sich auf die langfristige Sicherung, Verwaltung und Erfüllung der übertragenen Pensionsverpflichtungen. AllianzGI unterstützt bei der Ermittlung des notwendigen Finanzierungsbedarfs sowie der Ableitung von Langlebigkeits- und Kapitalmarktannahmen. Darüber hinaus bringt AllianzGI das firmeneigene Kapitalanlage-Know-how ein und sorgt über die Einbindung der Allianz Treuhand für die Insolvenzsicherung und Zweckbindung des zur Ausfinanzierung der Pensionsverpflichtungen zur Verfügung stehenden Vermögens.
Thomas Bloch, Geschäftsführer DBR Holding, kommentiert: «Viele Unternehmen in Deutschland stellen die in der Vergangenheit eingegangenen Pensionszusagen vor grosse Herausforderungen. Die DBR Holding wurde vor einigen Jahren mit dem Ziel gegründet, Unternehmen die rechtlich und wirtschaftlich befreiende Abgabe der Risiken und Ansprüche aus leistungsorientierten Versorgungszusagen zu ermöglichen und dabei gleichzeitig die Position der ehemaligen Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als Leistungsempfänger bereits heute zu sichern und deutlich zu verbessern.»
Heiko Wunderlich, Head of Institutional Business Development Germany & Austria bei AllianzGI, erläutert: «Auch wenn die Negativzinsphase in Europa nun beendet ist, wird das niedrige Rechnungszinsniveau noch lange Zeit wie Blei auf den Pensionsverpflichtungen deutscher Unternehmen lasten. Schon seit geraumer Zeit stellen Unternehmen ihre leistungsorientierten auf beitragsorientierte Pensionszusagen um. Eine wirtschaftlich und rechtlich befreiende Auslagerung bestehender Pensionsverpflichtungen auf eine Rentnergesellschaft geht einen Schritt weiter. Im angelsächsischen Raum sind derartige Pension Buyouts bereits weit verbreitet und ein etabliertes Instrument zur Reduktion der mit Pensionsverpflichtungen zusammenhängenden Risiken.» (pm/hzi/kbo)
