Die Renten der AHV und der Pensionskasse werden für die jetzt erwerbstätige und zukünftige Generationen kaum ausreichen, um nach der Pensionierung den gewohnten Lebensstandard aufrechtzuerhalten. Damit gewinnt die freiwillige Vorsorge immer mehr an Bedeutung. Bei einer Vorsorgeanalyse wird aufgrund zahlreicher persönlicher Merkmale wie Einkommen, Vermögen, der familiären Situation, dem Alter, der Steuersituation und nicht zuletzt den individuellen Erwartungen an den Lebensabschnitt nach der Pensionierung das optimale Produkt aus der Fülle von Bank- und Versicherungsangeboten vorgeschlagen. Für viele Profile und Bedürfnisse erweisen sich dabei fondsgebundene Lebensversicherungen als geeignete Lösungen.

Partner-Inhalte
 
 
 
 
 
 

Diese verbinden die steuerprivilegierte Vorsorge und den Risikoschutz mit der Partizipation an der Börsenentwicklung. Gleich wie bei der konventionellen Lebensversicherung, setzt sich die Prämie eines fondsgebundenen Produktes aus einem Risiko-, Kosten- und Sparteil zusammen. Mit dem Risikoanteil werden die Leistungen im Todesfall finanziert. Der weitaus grösste Teil der Prämie, der Sparanteil, wird in das vom Kunden gewählte Fondsportefeuille investiert und äufnet so das Vorsorgekapital.

Eine solche Form der Vorsorge bietet wesentliche Vorteile: Da mit der Vorsorge sinnvollerweise meist in jungem Alter begonnen wird und es sich daher um eine Investition mit sehr langer Laufzeit handelt, ist einer festen Verzinsung eine Anlageform mit Kapitalmarktbeteiligung vorzuziehen. Die meisten Lebensversicherer bieten unterdessen die Möglichkeit, aus einer Vielfalt von Fonds mit unterschiedlichen Risiken auszuwählen. Dies macht fondsgebundene Policen für praktisch jedes Risikoprofil zu einem geeigneten Produkt. Anders als die Banken, belasten Lebensversicherer oft weder Depot- noch Kontoführungsgebühren. Zu den langfristig attraktiven Renditeaussichten kommen jährliche Steuerersparnisse hinzu. Die Jahresprämien können im Rahmen der Säule 3a vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden.

Der von einer Lebensversicherung gewährte finanzielle Schutz der Hinterbliebenen im Todesfall ist für viele ratsam, allen voran für junge Familien mit Kindern und Verpflichtungen wie etwa einer Hypothek. Es besteht die Möglichkeit, eine Prämienbefreiung bei Erwerbsunfähigkeit oder eine Erwerbsunfähigkeitsrente mit einzuschliessen. Diese Verknüpfung von Schutz, Sparen und Vorsorge macht durchaus Sinn. Denn nur so ist das geplante Alterskapital in jedem Falle, also z. B. auch bei Invalidität, gesichert.

Innovationen

Einer Lebensversicherung wird oft entgegen gehalten, sie sei zu wenig flexibel. Zudem ist aufgrund der Erfahrungen der letzten Jahre eine grosse Skepsis gegenüber Kapitalanlagen auszumachen, vor allem und verständlicherweise wenn es dabei um die wichtige persönliche Vorsorge geht. Einige Lebensversicherer haben mit innovativen Lösungen auf diese Einwände reagiert und offerieren Produkte, welche die Anlagerisiken absichern und grosse individuelle Flexibilität bieten.

So hat zum Beispiel Generali mit dem «Scala 3plus» schon seit zehn Jahren eine solche Versicherung im Angebot, mit welcher das Sparziel in jedem Falle erreicht wird. Einerseits ist dies durch eine Prämienbefreiung im Falle von Erwerbsunfähigkeit gewährleistet. Andererseits besteht eine garantierte Verzinsung des Sparkapitals mit beachtlichen 2%. Dieser Verlustschutz beschränkt sich nicht wie bei anderen Anbietern auf einen bestimmten Absicherungsfonds, sondern wird für alle von Generali angebotenen Investitionsstrategien gewährt. Selbst mit einem der zehn Anlagepläne der «Growth»-Strategie, mit einem Aktienanteil von bis zu 45%, kommt der Versicherungsnehmer also in den Genuss der garantierten Verzinsung. Der Versicherte hat deshalb auch bei längerem negativem Börsenverlauf keinen Grund zur Besorgnis: Das Risiko von Kapitalmarktverlusten wird von der Versicherung übernommen. Bei erfreulichem Börsenverlauf kann natürlich von einer höheren Rendite profitiert werden.

Dabei wird die Anlagestrategie bei Vertragsabschluss nicht definitiv für die gesamte Dauer festgelegt, sondern kann den sich verändernden Bedürfnissen angepasst werden. Zwar bietet die Palette von 17 Anlageplänen gewiss für jedes Risikoprofil ein passendes Anlageinstrument. Erst durch die Möglichkeit, dieses individuell und jederzeit neuen Lebensabschnitten anzupassen, ist jedoch eine profilgerechte Anlagestruktur über die ganze Versicherungsdauer hinweg gegeben.

Garantie

Die Verzinsung von 2% bleibt garantiert. Sicherheitsorientierte Personen, die sich nicht selbst um die Anpassung ihrer Anlagestruktur kümmern möchten, können dies mit der wiederum kostenlos angebotenen Option «Risikoverminderung» der Versicherung übertragen: Ihr vorhandenes Fondsguthaben wird automatisch und schrittweise gegen Ende der Vertragslaufzeit in einen risikoarmen Fonds umgeschichtet.

Als Antwort auf den Einwand von zu wenig Flexibilität im Falle einer temporären Aufgabe der Erwerbstätigkeit zum Beispiel infolge Bildungsurlaubs, Babypause oder Auslandaufenthalts, offeriert Generali die Option «Kombi». Diese ermöglicht es, die Vorsorge ohne den sonst üblichen Rückkaufswertabzug weiterzuplanen.

Lukas Kienast, Produktemanagement Generali Personenversicherungen, Adliswil ZH.